伊朗当局于10月24日星期四宣布，该国最大的私营银行之一——未来银行（Ayandeh Bank）正式破产，并立即将其所有服务整合至国有国家银行（Bank Melli），以避免可能引发的金融恐慌和银行挤兑。
伊朗当局宣布未来银行破产并紧急整合
在国际制裁重压下，伊朗经济面临严峻挑战，通货膨胀率已超过50%。在此背景下，伊朗中央银行官员于10月24日，即伊朗周末的开始，宣布了未来银行的破产消息。这一时间点的选择，据信是为了最大限度地减少公众恐慌，避免在工作日引发大规模的银行挤兑。
未来银行的破产并非毫无预兆。据披露，该银行长期以来深陷约70亿欧元（约合人民币540亿元）的巨额债务泥潭。调查显示，其债务累积的主要原因在于内部治理的严重缺陷：高达90%的贷款被发放给了该银行的主要股东或用于投资奢华项目，其中包括在德黑兰北部建造一个占地数公顷的巨型购物中心。这种将银行资金挪用于少数关联方和非核心业务的模式，最终导致了银行资不抵债的局面。
为确保金融体系的稳定，伊朗当局迅速采取行动。未来银行的所有服务，包括客户存款、贷款业务等，均已无缝转移至伊朗国家银行。伊朗中央银行官员向公众保证，未来银行的客户无需担忧，他们的资金和业务将得到国家银行的全面保障和承接。
资产清算与股东责任
针对未来银行的巨额债务，伊朗当局已明确了偿还方案。首先，未来银行的现有资产将被用于偿还其对中央银行的债务。对于剩余的债务缺口，将由该银行的主要股东承担清偿责任。这一措施旨在强调银行股东在企业经营中的最终责任，并向市场传递加强公司治理的信号。
然而，考虑到未来银行高达70亿欧元的负债规模，以及其主要股东曾通过不当贷款获取巨额资金的事实，资产清算和股东追责的过程预计将复杂且漫长。这不仅是对未来银行内部治理问题的清算，也是对伊朗金融监管体系有效性的考验。
国际制裁下的伊朗经济困境
未来银行的破产，是伊朗经济在国际制裁下步履维艰的一个缩影。自美国于2018年退出伊核协议并恢复对伊朗的“极限施压”政策以来，伊朗的石油出口、国际贸易和金融体系均受到严重冲击。国际制裁切断了伊朗与全球金融体系的联系，导致其外汇收入锐减，本币里亚尔大幅贬值，进口商品价格飙升，国内通货膨胀居高不下。
高通胀和经济萎缩不仅侵蚀了民众的购买力，也加剧了企业的经营困难。银行作为经济的血脉，其健康状况直接反映了整体经济的韧性。在经济下行周期中，不良贷款增加、资产质量恶化是普遍现象。未来银行的案例，尤其凸显了在外部压力下，内部管理不善和道德风险对金融机构的致命打击。
金融体系面临连锁反应风险
未来银行的破产并非孤立事件。伊朗中央银行官员透露，在未来几个月内，至少还有五家其他私人银行面临类似的破产风险。这一预警表明，伊朗的金融体系可能正经历一场更广泛的危机。这些银行可能同样面临着不良资产高企、流动性不足以及内部治理问题等挑战。
如果更多银行接连破产，即使当局采取紧急整合措施，也可能对公众信心造成持续冲击，引发对整个金融体系稳定性的担忧。这不仅会加剧银行挤兑的风险，也可能导致信贷紧缩，进一步拖累实体经济的复苏。对于伊朗政府而言，如何在应对外部制裁的同时，有效化解内部金融风险，将是一项艰巨的任务。
分析人士指出，伊朗当局将未来银行并入国家银行的举动，虽然在短期内避免了恐慌，但长期来看，国有银行体系的负担将进一步加重。在经济持续承压的情况下，如何确保国家银行的稳健运营，以及如何有效处置这些不良资产，将是伊朗金融监管机构面临的关键挑战。
此次银行破产事件，也再次凸显了透明度和问责制在金融机构运营中的重要性。未来银行将大量资金贷给主要股东和奢侈项目的行为，暴露出其公司治理结构的严重缺陷和潜在的利益输送问题。这不仅损害了储户的利益，也侵蚀了公众对金融体系的信任。对于伊朗而言，在金融改革的道路上，加强监管、提升透明度、打击腐败和不当行为，将是重建金融信心的必由之路。
参考来源
- Iran: la banque Ayandeh, l'une des plus grandes banques privée du pays, fait faillite — RFI（2025-10-25）：查看原文